Συχνές Ερωτήσεις

Πολλοί άνθρωποι πιστεύουν ότι το να κρατούν τα χρήματά τους σε έναν τραπεζικό λογαριασμό είναι το καλύτερο που μπορούν να κάνουν. Αλλά με τον πληθωρισμό να φτάνει κατά μέσο όρο το 2% ετησίως στην ΕΕ, τα χρήματά σας θα χάνουν αξία με την πάροδο του χρόνου. Στην Ελλάδα, για παράδειγμα, η αθροιστική αύξηση του πληθωρισμού τα τελευταία 10 χρόνια ήταν περίπου 10%. Οπότε σε μια κατάθεση των 10.000 EUR, αυτό μεταφράζεται σε 1000 EUR απώλεια σε πραγματικούς όρους, αν υποθέσουμε ότι η τράπεζά σας δεν σας χρεώνει αρνητικά επιτόκια.

Γι' αυτό χρειαζόμαστε ένα πλάνο ώστε να αξιοποιήσουμε με τον καλύτερο δυνατό τρόπο τα χρήματά μας που με τόσο κόπο έχουμε κερδίσει. Από μετρητά μέχρι εξαιρετικά χαμηλού ρίσκου προϊόντα money market, κρατικά ή εταιρικά ομόλογα και μετοχές, μπορούμε να σας προσφέρουμε το επενδυτικό πλάνο που σας ταιριάζει καλύτερα.

Καθώς έχουμε έρθει για να μείνουμε, είμαστε πάντα στην ευχάριστη θέση να συζητήσουμε τις πιο σημαντικές ανησυχίες για τους πελάτες μας. Η XSpot είναι μια επενδυτική εταιρεία που ρυθμίζεται με τη νομοθεσία της ΕΕ και το MIFID II, ακολουθεί αυστηρές κανονιστικές οδηγίες και εποπτικές διαδικασίες, καθώς και εσωτερικούς και εξωτερικούς ελέγχους. Όπως έχουμε πει τα χρήματα των πελατών μας παραμένουν πάντα διαχωρισμένα (ξεχωριστά και ποτέ δεν αναμειγνύονται) από τα κεφάλαια της εταιρείας. Είμαστε επίσης μέλος του Κυπριακού Ταμείου Αποζημίωσης.

Όταν οι πελάτες επενδύουν στα χαρτοφυλάκια μας, διατηρούμε τίτλους μόνο από μεγάλα χρηματιστήρια εκ μέρους τους σε κορυφαίους θεματοφύλακες. Έτσι, δεδομένου ότι οι τίτλοι αυτοί διατηρούνται με τα ονόματα των πελατών μας αν υπάρξει κάποιο αρνητικό σενάριο για την XSpot, οι πελάτες μπορούν απλώς να ζητήσουν τη μεταφορά των τίτλων τους σε διαφορετικό θεματοφύλακα.

Μία από τις πιο σημαντικές συζητήσεις στις επενδύσεις σήμερα είναι οι χρεώσεις και το πιο σημαντικό το TER ή Total Expense Ratio για ένα χαρτοφυλάκιο.
TER = Συνολικές χρεώσεις / Συνολικά κεφάλαια
Το TER αποτελείται από όλες τις χρεώσεις που θα επιβαρύνουν το χαρτοφυλάκιό σας, άμεσα ή έμμεσα, και ο διαχειριστής σας είναι υπεύθυνος να εξηγήσει τον πιθανό αντίκτυπο που θα έχουν οι χρεώσεις αυτές κατά τη διάρκεια της επένδυσής σας. Ένα TER θα περιλαμβάνει κανονικά:

• Χρεώσεις Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου
• Αμοιβή Υπεραπόδοσης
• Κόστη εκτέλεσης
• Κόστη διακανονισμού
• Κόστη θεματοφυλακής
• Χρεώσεις εισόδου
• Χρεώσεις εξόδου
• Ελάχιστη χρέωση διακράτησης λογαριασμού
• Χρεώσεις Έκδοσης Κίνησης Λογαριασμού
• Άλλες κρυφές χρεώσεις

Ένας υγιές TER είναι οτιδήποτε κάτω του 2%, που μπορεί να επιτρέψει στο χαρτοφυλάκιό σας να «αναπνέει». Γνωρίζουμε ότι ο S&P 500 έχει κατά μέσο όρο Ετήσιες Συνολικές Αποδόσεις 6% για τα τελευταία χρόνια. Επομένως, εάν ο διαχειριστής/τράπεζα σας χρεώνει συνολικά 3-4% ετησίως, αυτό σημαίνει ότι το χαρτοφυλάκιό σας μένει μόνο με 2-3%, οπότε μην αναρωτηθείτε γιατί μπορεί να καταλήγετε με μικρά κέρδη μετά από 10 χρόνια.

Στην XSpot πιστεύουμε ότι ένα χαμηλό TER θα βοηθήσει ένα χαρτοφυλάκιο να αναπτυχθεί με την πάροδο των ετών καλύτερα από ένα υψηλότερο TER, όπου οι διαχειριστές μπορεί να εξακολουθούν να κάνουν εξαιρετική δουλειά, αλλά οι υψηλές χρεώσεις μπορεί να «τρώνε» πολύ από το εισόδημα / την απόδοσή σας. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο δεν περιπλέκουμε τις χρεώσεις και χρεώνουμε αυτό που πιστεύουμε ότι είναι δίκαιο για να σας προσφέρουμε υψηλού επιπέδου υπηρεσίες και να αφήσουμε το χαρτοφυλάκιό σας να αναπτυχθεί με την πάροδο του χρόνου. Παρακάτω μπορείτε να δείτε ένα παράδειγμα της επίδρασης των συνολικών χρεώσεων σε ένα χαρτοφυλάκιο των 100.000 EUR, με 4 διαφορετικούς παρόχους μετά από 10 χρόνια.

Ας υποθέσουμε ότι ένα χαρτοφυλάκιο των 100.000 EUR επενδύθηκε με 4 παρόχους και ότι όλοι οι διαχειριστές εφάρμοσαν μόνο 1 rebalancing το χρόνο και ότι δεν υπήρξε ουσιαστική αλλαγή κεφαλαίου κατά την περίοδο των 10 ετών. Εάν όλοι οι πάροχοι επενδύουν στο ίδιο Growth Χαρτοφυλάκιο με στόχο μια απόδοση 6,50% ετησίως, μετά από μια περίοδο 10 ετών με την XSpot θα κερδίσετε επιπλέον 33% έναντι του Παραδοσιακού Διαχειριστή A ή 76% περισσότερο από την Τράπεζα Β. Αυτό μεταφράζεται στο επιβλητικό 33.000 EUR επιπλέον κεφάλαια έναντι του Παραδοσιακού Διαχειριστή A ή 74.000 EUR έναντι της Τράπεζας Β, χωρίς να υπολογίσετε οποιοδήποτε ανατοκισμό στις αποδόσεις σας.

Τώρα καταλαβαίνετε γιατί οι χρεώσεις είναι τόσο σημαντικές. Αυτά τα επιπλέον 1.000 EUR το μήνα μπορούν να καλύψουν την αποπληρωμή των δανείων σας, τις σπουδές των παιδιών σας ή ακόμη να αυξήσετε τις αποταμιεύσεις σας!
Γι 'αυτό, βεβαιωθείτε ότι ρωτάτε τον διαχειριστή σας για το συνολικό κόστος των επενδύσεών σας όχι μόνο σε όρους % αλλά και σε όρους EUR και συγκρίνετε αυτά τα δύο πάντα ώστε να λάβετε μια ενημερωμένη απόφαση, υπολογίζοντάς τα 5 ή 10 χρόνια μετά.

Αφού συμπληρώσετε ολόκληρη την ηλεκτρονική αίτηση σε λιγότερο από 30 λεπτά, οι αλγόριθμοι μας θα βαθμολογήσουν αυτόματα τις απαντήσεις σας και θα σας παρουσιάσουν το καλύτερο πλάνο για εσάς. Στη συνέχεια, μπορείτε να συζητήσετε τις επιλογές και τις ανάγκες σας με τους ειδικούς μας για να δημιουργήσετε το εξατομικευμένο χαρτοφυλάκιό σας, μέσα από μια δωρεάν συνάντηση ή online συνομιλία.

Οι επενδύσεις σας διατηρούνται πάντα στο όνομά σας σε κορυφαίες επενδυτικές τράπεζες (Tier I). Τα χαρτοφυλάκια μας επενδύουν πάντα σε ETFs τα οποία με τη σειρά τους φυλάσσονται από μεγάλες τράπεζες που διαθέτουν πιστοληπτική ικανότητα βαθμού Α- και σταθερές αξιολογήσεις. Σε περίπτωση που η XSpot κλείσει, ο αρμόδιος διαχειριστής θα επικοινωνήσει μαζί σας για να μεταφέρετε τους τίτλους με το όνομά σας σε όποιο θεματοφύλακα επιλέξετε εσείς.

Παρόλο που δεν γίνεται να χάσετε όλο το επενδεδυμένο κεφάλαιο σας, καθώς επενδύουμε κυρίως σε ETFs από μεγάλα χρηματιστήρια που κατέχουν κυρίως μετοχές, κρατικά και εταιρικά ομόλογα, εμπορεύματα και ακίνητα με βάση πάντα τις ανάγκες σας, πρέπει να γνωρίζετε ότι ανάλογα με το επενδυτικό προφίλ που έχετε επιλέξει , μπορεί να δείτε κάποιες διακυμάνσεις στο χαρτοφυλάκιό σας. Γι’ αυτό όλα τα χαρτοφυλάκια μας διαθέτουν έναν συγκεκριμένο επενδυτικό ορίζοντα.

Στην XSpot θα είμαστε πάντα διαφανείς μαζί σας. Κάθε επενδυτικό προφίλ διαθέτει ένα VaR95 1 έτους (Value-At-Risk, με επίπεδο εμπιστοσύνης 95%). Αυτή είναι η μέγιστη πτώση που έχει βιώσει το χαρτοφυλάκιο τα τελευταία 5 χρόνια, οπότε μας δίνει τη δυνατότητα να προβλέψουμε ότι υπάρχει μεγάλη πιθανότητα το χαρτοφυλάκιό σας να παραμείνει εντός αυτών των ορίων. Κάθε χαρτοφυλάκιο θα έχει μέτρηση VaR95 που σημαίνει ότι υπάρχουν 95% πιθανότητες το χαρτοφυλάκιό σας να μην χάσει περισσότερο.

Παράδειγμα: Ένας πελάτης επιλέγει να επενδύσει τα 50.000 EUR του στο High Risk χαρτοφυλάκιο για τα επόμενα 5 χρόνια, το οποίο έχει αναμενόμενη* ετήσια απόδοση 7,0%, δηλαδή 17.500 EUR χωρίς να συμπεριλαμβάνονται οι χρεώσεις, με τη μορφή μερισμάτων και μπορεί επίσης να επωφεληθεί από περαιτέρω ανοδική κίνηση των τιμών. Για αυτό το χαρτοφυλάκιο οι διαχειριστές μας έχουν μετρήσει ένα VaR95 12,96%, κάτι που σημαίνει ότι υπάρχουν 95% πιθανότητες το χαρτοφυλάκιο να μην χάσει ποτέ περισσότερο από 12,96% ή 6.480 EUR σε οποιοδήποτε έτος. Το VaR95 σημαίνει ότι υπάρχουν ακόμη 5% πιθανότητες το χαρτοφυλάκιό σας να μειωθεί περισσότερο από 12,96%.

*αναμενόμενο σημαίνει το προβλεπόμενο άθροισμα των μερισμάτων από τους τίτλους που επενδύθηκαν για το επόμενο έτος, όπως μετράται από κορυφαίες πηγές, δηλαδή το Bloomberg Terminal.

Είναι αλήθεια ότι τα ETFs και τα Αμοιβαία Κεφάλαια έχουν πολλά κοινά. Και στους δύο τύπους επενδύσεων μπορεί κανείς να επιτύχει μεγάλη διαφοροποίηση χρησιμοποιώντας ένα συνδυασμό πολλών διαφορετικών προϊόντων από διάφορες κατηγορίες επενδύσεων αλλά και γεωγραφικών περιοχών.

Υπάρχουν ωστόσο κάποιες πολύ σημαντικές διαφορές γι’ αυτό και η εξειδικευμένη ομάδα μας χρησιμοποιεί μόνο ETFs σε όλα τα χαρτοφυλάκιά μας:

Ρευστότητα: Τα ETFs είναι εισηγμένα σε παγκόσμια χρηματιστήρια και διαπραγματεύονται όπως και οι μετοχές που σημαίνει ότι μπορείτε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές, όταν μια αγορά είναι ανοιχτή, μέσα σε δευτερόλεπτα χρησιμοποιώντας την τεχνολογία μας. Ενώ τα Αμοιβαία Κεφάλαια από την άλλη πλευρά διαπραγματεύονται σε διάστημα T+2 ή T+3 μερικές φορές, που σημαίνει ότι όταν κάποιος αποφασίσει να αποχωρήσει από την επένδυση, θα πρέπει να περιμένει 2 ή 3 εργάσιμες ημέρες. Αυτό αυξάνει δραματικά τους κινδύνους ενός χαρτοφυλακίου σε μια ευμετάβλητη αγορά.

Χαμηλό κόστος: Τα Αμοιβαία Κεφάλαια τείνουν να έχουν πολύ υψηλές χρεώσεις διαχείρισης όπως 1-2%, σε αντίθεση με τα ETFs που επιλέγουμε και έχουν κατά μέσο όρο 0,10% - 0,20%. Για ένα χαρτοφυλάκιο των 100.000 ευρώ, η μέση διαφορά είναι 1,35% ή 1.350 ευρώ ετησίως.

Διαφάνεια: Επειδή τα ETFs είναι εισηγμένοι τίτλοι, πρέπει να αναφέρουν τα κέρδη τους καθημερινά σε αντίθεση με τα Αμοιβαία Κεφάλαια.

Φορολογικά πλεονεκτήματα: Είναι γνωστό ότι τα ETFs μπορούν να προσφέρουν ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα για τους επενδυτές. Καθώς αποτελούν ουσιαστικά παθητικές στρατηγικές επένδυσης, τείνουν να πραγματοποιούν λιγότερα κέρδη σε σχέση με τις ενεργητικές στρατηγικές επένδυσης.

Ευελιξία: Τα Αμοιβαία Κεφάλαια απαιτούν συνήθως πολύ υψηλότερες αρχικές επενδύσεις και συνεπάγονται υψηλό κόστος εισόδου και εξόδου και πιθανές περιόδους κλειδώματος των κεφαλαίων. Ενώ από την άλλη πλευρά, με τα ETFs μπορεί κάποιος να ξεκινήσει με μόλις λίγες εκατοντάδες, δεν υπάρχουν χρεώσεις εισόδου ή εξόδου ούτε και περίοδος κλειδώματος. Απόλυτη ελευθερία.

Για όλους τους παραπάνω λόγους θεωρούμε ότι τα ETFs αποτελούν τον πιο αποτελεσματικό τρόπο μακροπρόθεσμης επένδυσης.

Οι παγκόσμιες αγορές σήμερα συσχετίζονται πιο πολύ από ποτέ. Και δεν εννοούμε μόνο γεωγραφικά, αλλά και με όρους κατηγορίας προϊόντων. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πιστεύουμε ότι η δουλειά του παραδοσιακού διαχειριστή που επιλέγει μεμονωμένες μετοχές ή ομόλογα με στόχο να κερδίσει τις αγορές έχει παρέλθει εδώ και καιρό κυρίως λόγω του υψηλού κόστους, της χαμηλής διαφοροποίησης και της έλλειψης τεχνολογίας.

Πιστεύουμε σε μια νέα εποχή στο wealth management, όπου τα χαρτοφυλάκια των πελατών μπορούν να διαφοροποιηθούν παγκοσμίως σε χιλιάδες τίτλους με πολύ χαμηλότερες χρεώσεις σε σχέση με την παραδοσιακή διαχείριση και με τους πελάτες να έχουν πρόσβαση στις επενδύσεις όποτε το επιθυμούν.

Είναι απλά τόσο παλιομοδίτικο να μην μπορείς να παρακολουθείς τα χρήματά σου οποιαδήποτε στιγμή επιθυμείς. Στην XSpot μπορείτε να το κάνετε ακόμη και από το κινητό σας και στην περίπτωση που θέλετε να ζητήσετε να σταματήσετε τις επενδύσεις σας, θα μπορέσετε να έχετε τα χρήματά σας πίσω την επόμενη εργάσιμη ημέρα.

Χρειάζεστε μόνο 5.000 EUR για να ξεκινήσετε να επενδύετε με εμάς επιλέγοντας ένα Smart Portfolio, αποκτώντας διαφοροποίηση σε χιλιάδες τίτλους και άμεση πρόσβαση στα χρήματά σας όλο το χρόνο.

Κατανοούμε πλήρως ότι ίσως χρειαστείτε τα χρήματά σας πίσω ανά πάσα στιγμή και γι 'αυτό το λόγο επενδύουμε μόνο σε πολύ ρευστοποιήσιμους τίτλους όπως τα ETFs, ώστε να μπορούμε να ρευστοποιήσουμε την επένδυσή σας και να σας επιστρέψουμε τα χρήματα στον τραπεζικό σας λογαριασμό εντός 24 ωρών. Αυτό προϋποθέτει ότι το αίτημά σας έχει γίνει σε εργάσιμη ημέρα (όχι Σαββατοκύριακα και αργίες)

Δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για αυτό. Γι' αυτό διαθέτουμε τους ειδικούς που θα διαχειρίζονται το χαρτοφυλάκιό σας. Θα σας κάνουμε μόνο μερικές ερωτήσεις πριν ανοίξετε τον λογαριασμό σας έτσι ώστε να κατανοήσουμε τους στόχους και τις ανάγκες σας. Στη συνέχεια είναι δική μας δουλειά να βρούμε τον καλύτερο τρόπο για να τους προσεγγίσουμε και να διαχειριστούμε το ρίσκο που προκύπτει.